Gelecek Değer (Future Value) Hakkında Her Şey

Gelecek Değer (Future Value) Hakkında Her Şey

Gelecekteki Değer (FV) Formülü:

FV formülü, belirli bir süre boyunca periyodik olarak yapılan yatırımların gelecekteki değerini hesaplamak için kullanılır. Diğer bir deyişle, belirli bir oran üzerinden yapılan yatırımların belli bir süre sonundaki değerini bulmamızı sağlar.

Formülün Mantığı:

FV formülü temel olarak bileşik faiz hesaplamasına dayanır. Formül, belirli dönemler boyunca periyodik olarak yapılan yatırımların veya tek seferlik yatırımın, belirli bir faiz oranı üzerinden gelecekteki değerini hesaplar.

Parametrelerin Detaylı Açıklaması:

Rate (Faiz Oranı): Bu parametre, dönem başına uygulanan faiz oranını belirtir. Eğer yıllık faiz oranı %6 ise, bunu aylık hesaplama yapıyorsanız 0.06/12 = 0.005 olarak girersiniz. Faiz oranının doğru girilmesi, FV hesaplamasının doğruluğu için kritik öneme sahiptir.

Nper (Dönem Sayısı): Bu parametre, toplam yatırım veya ödeme dönemini belirtir. Örneğin 10 yıllık bir yatırım için nper değeri 10 olur. Aylık hesaplama yapıyorsanız, yıl sayısını 12 ile çarpmanız gerekir (10 yıl için nper = 10*12 = 120).

Pmt (Ödeme Tutarı): Bu parametre, her dönem yapılan sabit ödeme tutarını belirtir. Örneğin aylık 500 TL yatırım yapılıyorsa, pmt değeri -500 olur (eksi işaret, paranın çıkışını gösterir). Eğer dönemsel ödeme yapılmıyor ve sadece tek seferlik yatırım varsa, pmt değeri 0 olur.

Pv (Başlangıç Yatırımı): Bu parametre, başlangıçtaki tek seferlik yatırım tutarını belirtir. Eğer düzenli aylık yatırımlar varsa, pv değeri genellikle 0 olur. Eğer tek seferlik yatırım varsa, pv değeri negatif olmalıdır (örneğin -10,000).

Type (Ödeme Zamanı): Bu parametre, ödemelerin dönem başında mı yoksa dönem sonunda mı yapıldığını belirtir. 0 değeri, ödemelerin dönem sonunda yapıldığını; 1 değeri, ödemelerin dönem başında yapıldığını gösterir.

Kullanım Alanları:

Emeklilik planlama
Tasarruf hedeflerini belirleme
Yatırım projeleri değerlendirme
Kredi geriye ödeme planlarının analizi

Diğer Formül Varyasyonları:

Excel’de FV dışında, PV (Bugünkü Değer), NPV (Net Bugünkü Değer) ve IRR (İç Verim Oranı) gibi diğer finansal fonksiyonlar da mevcuttur. Bu formüller birbiriyle ilişkili olup, finansal analiz ve planlama süreçlerinde sıklıkla kullanılır.

Örnek: Bankaya bugünden yatırılan 100.000 TL’nin 2 yıl sonraki değeri nedir? Faiz oranı yıllık %10 kabul edilmiştir.

Formülde ilk olarak faiz oranı olan B3 değeri girilir. Daha sonra dönem sayısını ifade eden B1 değeri girildikten sonra, dönemsel ödeme olmadığı için üçüncü parametreye 0 değeri yazılır. Bankaya yatan para cebimizden bugün çıktığı için dördüncü parametre olan B2 bugünkü değerin önüne eksi işareti konulur. Son olan parametre ödeme zamanı da dönem sonunda olacağını ifade eden değer olan 0 değeri girilir ve sonuca ulaşılır.

Bugünkü Değer Formülünün Kuralları;

1. Faiz Oranı ve Dönem Uyumlu Olmalı: Faiz oranı ve dönem sayısı aynı zaman diliminde olmalıdır. Örneğin, yıllık faiz oranı kullanılıyorsa, dönem sayısı da yıllık olmalıdır.

2. Nakit Akışlarının İşaretleri: Dönemlik ödeme (Pmt) ve bugünkü değer (Pv) genellikle negatif olarak girilir, çünkü bu bir nakit çıkışıdır.

3. Faiz Oranı ve Ödeme Dönemleri: Aylık ödemeler için faiz oranı yıllık ise, aylık faize dönüştürülmelidir (yıllık faiz oranı/12).

4. Sıfır Bugünkü Değer: Eğer başlangıçta bir yatırım yapılmamışsa, bugünkü değer sıfır olarak girilir.

5. Ödeme Zamanı: Dönem başında yapılan ödemeler için Type parametresi 1 olmalıdır. Genellikle 0 olarak bırakılır çünkü ödemeler dönem sonunda yapılır.

Örnek: Bankaya bugünden 200.000 TL yatırıyoruz ve ayrıca 5 yıl hesabımıza 50.000 TL ilave para yatırıyoruz. Faiz oranı %10 üzerinden 5 yıl sonraki biriken tutarın değeri ne kadardır.

Bu örnekte önemli bir nokta 5 yıl boyunca ilave edilen 50.000 TL’nin dönem sonundaki elden tutara etkisini göstermektir. Ayrıca formülde görüldüğü üzere bugünkü değer ile birlikte devresel ödeme yapılan tutarında önüne eksi işaretinin konulmasıdır. Eksi işaretinin mantığı cebimizden çıkan tutarın belirtmek için kullanılmasıdır.

Formülün diğer kullanım şeklide aşağıdaki gibidir.