Devresel Ödeme (Payment – PMT) Hakkında Her Şey

Devresel Ödeme (Payment – PMT) Hakkında Her Şey

Devresel Ödemesi (PMT) Formülü:

PMT formülü, belirli bir süre boyunca periyodik olarak yapılan yatırımların gelecekteki değerini hesaplamak için kullanılır. Diğer bir deyişle, belirli bir oran üzerinden yapılan yatırımların belli bir süre sonundaki değerini bulmamızı sağlar.

Formülün Mantığı:

PMT formülü, bir kredi veya yatırımın sabit faiz oranı ve sabit ödeme dönemleri ile yapılan eşit ödemelerini hesaplamak için kullanılır. Bu formül, özellikle kredi ödemeleri, kira ödemeleri veya tasarruf planları gibi düzenli ödemelerin hesaplanmasında yaygın olarak kullanılır.

Parametrelerin Detaylı Açıklaması:

Rate (Faiz Oranı): Dönem başına uygulanan faiz oranı

Nper (Dönem Sayısı): Toplam ödeme yapılacak dönem sayısıdır.

Pv (Bugünkü Değer (BD)): Şimdiki değer veya başlangıç borç tutarı

Fv (Gelecekteki Değer (GD)): Son ödeme yapıldıktan sonra hedeflenen gelecek değeridir. Genellikle sıfır olarak bırakılır.

Type (Ödeme Zamanı): Ödemelerin dönemin başında mı, yoksa sonunda mı yapılacağını belirler. 0 (veya boş) = Dönem sonunda, 1 = Dönem başında.

Kullanım Alanları:

  • Kredi ödemelerinin hesaplanması
  • Kira ödemelerinin planlanması
  • Tasarruf planları oluşturma
  • Yatırım getirilerinin hesaplanması

Diğer Formül Varyasyonları:

PMT formülü, diğer finansal fonksiyonlarla (örneğin PV, FV, NPER) birlikte kullanılarak daha karmaşık finansal analizler yapılmasına olanak sağlar.

Önemli Noktaları:

Formülün Ters Kullanımı: PMT formülünü ters çevirerek, belirli bir aylık ödeme ile ne kadar kredi alabileceğinizi de hesaplayabilirsiniz. Bunun için PV (Present Value) formülünü kullanabilirsiniz.

Faiz ve Anapara Ayrımı: PMT formülü toplam ödemeyi verir, ancak bu ödemenin ne kadarının faiz ne kadarının anapara olduğunu göstermez. Bunu hesaplamak için IPMT (faiz ödemesi) ve PPMT (anapara ödemesi) formüllerini kullanabilirsiniz.

Değişken Faiz Oranları: PMT formülü sabit faiz oranı varsayımı yapar. Değişken faizli krediler için, her faiz değişiminde yeni bir PMT hesaplaması yapmanız gerekir.

Balon Ödemeli Krediler: Eğer kredi sonunda büyük bir ödeme (balon ödeme) yapılacaksa, bunu FV parametresine ekleyerek hesaplayabilirsiniz.

Ödeme Sıklığının Etkisi: Ödeme sıklığı arttıkça (örneğin yıllıktan aylığa), toplam ödenen faiz miktarı genellikle azalır.

Vergi Etkisi: PMT formülü vergi etkilerini hesaba katmaz. Örneğin, mortgage faiz ödemelerinin vergi indirimi etkisini manuel olarak hesaplamanız gerekebilir.

Erken Ödeme Senaryoları: PMT formülü standart ödeme planını varsayar. Erken ödemelerin etkisini görmek için ek hesaplamalar yapmanız gerekir.

Hassasiyet Analizi: Faiz oranı veya vade süresindeki küçük değişikliklerin aylık ödemeyi nasıl etkilediğini görmek için PMT formülünü kullanarak hassasiyet analizi yapabilirsiniz.

Örnek: Bugünden 2.000.000 TL aylık %3 faizden kullandırılan ve 120 ay vadeli konut kredisinin aylık ödeme taksit tutarı nedir?

Yukarıdaki örnek de aylık kredi taksit ödemesi için devresel ödeme formülü kullanılmış. İlk parametre faiz oranı olan B3 değeri girildi, ikinci parametrede ise dönem sayısı olan B2 değeri ve üçüncü parametre olarak ise bugünkü değer olan yani kullandırılan kredi tutarı olan B1 değeri girildi. Dördüncü ve beşinci parametre ara ödeme ve dönem başı ödeme olmadığı için sıfır girildi. Çıkan sonucun eksi olmasının sebebi her ay bu tutar kadar cebimizden taksit ödemesi için para çıkacak olmasındadır. Buradaki sonuç vergiler hariç durumdur. Ülkemizde kredi tutarı üzerinden BSMV vergisi alınmaktadır. Bu tutar çıkan rakama eklenmelidir. Formülün diğer kullanım şeklide aşağıdaki gibidir.

Devresel ödeme formülünün bir diğer kullanım şeklide yaptığınız tasarruflarınızın belirlediğiniz tutara erişmesi için aylık ödemeniz gereken tutarın belirlenmesidir.

Örnek: 5 sene sonunda 1.000.000 TL tasarruf edilmesi için aylık faiz oranı %2,5 üzerinden aylık olarak ne kadar ödeme yapmamız gerekiyor?

Bu sorunun cevabı için önce yıllık verilen 5 seneyi aylığa çevireceğiz. 5*12’den 60 ay olacak ve bugünkü değeri değil gelecekteki değeri istediği için formülde bugünkü değer yerine 0 yazılacak.

Örnekte görüldüğü üzere 60 ay sonraki 1.000.000 TL için bugünden itibaren her ay cebimizden 7.353,40 TL çıkacağı anlamına gelir. Formülün diğer kullanım şekli de aşağıdaki gibidir.

Devresel ödeme formülü duyarlılık analizlerinde de bizlere çok yardımcı olur.

Örnek: 2.000.000 TL’lik konut kredisinin aylık %1, %2 ve %3 olacak şekilde 10 yıllık vadede  her ay ödenecek taksit rakamları nedir?

Örnekte olduğu gibi, 2.000.000 TL’nin farklı faiz oranlarında ödenecek tutarlarını görebiliyorsunuz. Bu tutarlara da daha önce de değindiğimiz gibi vergi hariç rakamlardır. Formül kullanımı yukarıdaki ilk kullanım ile aynı olup sadece faiz oranının değişmesi sonucunda çıkan sonuçlardır. Şimdiki örnekte ise kredi kullanım rakamlarının farklı aylara göre ödenecek tutarlarını göreceksiniz.

Örnek: 2.000.000 TL’lik konut kredisinin aylık %3 faiz oranı ile farklı vadelerdeki ödeme tutarları nedir?

Yukarıdaki örnekte 2.000.000 TL’nin farklı vadelerdeki ödeme tutarlarını görüyorsunuz. Öncelikle ilk olarak 2.000.000 TL’nin taksit ödemesini buluyoruz. Bu tutarda B4 hücresindeki 61.779,84 TL’dir. Farklı vadelerdeki ödeme tutarlarını bulmak için B4 tutarını E1 hücresine yol veriyoruz. (E1 hücre içerisine =B4 yazılacak). D sütunundaki değerleri manuel olarak biz giriyoruz. Ay rakamları girildikten sonra D1’den E16’kadar hücreleri seçiyoruz.

Hücre seçildikten sonra Veri menüsünden Durum Çözümlemesi sekmesine gidiyoruz. Durum Çözümlemesi sekmesinden Veri Tablosunu seçiyoruz.

Açılan pencerede Sütun Giriş Hücresine 120 değeri olan B2 hücresini girip tamam diyoruz ve farklı vadelerdeki ödeme tutarlarına ulaşıyoruz.

Örnek: Şimdi bu örnekte ise aylık faiz 3 üzerinden farklı tutarlardaki kullanılan kredinin ödeme tutarlarını bulacağız.

Bu örnekte ise, diğer örnekte olduğu gibi önce 2.000.000 TL’nin devresel ödeme formülü ile aylık ödenecek tutarı 61.779,84 TL olarak bulduk. D1 hücresine bulunan bu rakamı (=B4) taşıdık. Daha sonra vadeleri sütuna ve kredi tutarlarını satıra yazdık. D1’den I16’ya kadar hücreleri seçtikten sonra Veri>Durum Çözümlemesi>Veri Tablosu dedikten sonra Satır giriş hücresine devresel ödemedeki kredi tutarı olan B1 hücresini, Sütun giriş hücresine ise devresel ödemedeki vade olan B2 değeri girilip tamam dedikten sonra yukarıdaki tablo oluşur. Bu tablo dinamik olduğu için seçilecek faiz ve tutarlara göre kendisini güncelleme yapacaktır.

Yazar: Mehmet Yavuz

Similar Posts

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Bu site, istenmeyenleri azaltmak için Akismet kullanıyor. Yorum verilerinizin nasıl işlendiği hakkında daha fazla bilgi edinin.